协同办公涌现新玩家,金山办公该如何守城?

撰文 | 筱汐

编辑 | 杨博丞

题图 | IC Photo

10月26日,金山办公发布2022年第三季度报告。2022年前三季度,公司营业收入达27.95 亿元,同比增长17.83%。其中,第三季度营收首次突破10亿,达10.04亿元,同比增长24.35%,创单季度历史新高。

在金山办公营收增长的同时,净利润却有所下滑。2022年前三季度,金山办公净利润为8.13亿,同比下降4.10%;第三季度净利润为2.93亿元,同比下降1.91%。此外,本报告期内金山办公经营活动产生的现金流量净额锐减45.17%,录得2.4亿元;毛利率和净利率分别为85%、30%,对比去年同期的89%、37%均有所滑落。

对此,金山办公表示,成本上升主要原因是云文档使用活跃,存储带来的成本在上涨,目前正在想办法控制这个成本;另外,去年自有人员和服务商来服务标杆项目的支出较少,今年有所增加,也会对成本变动产生影响。现金流方面,从现金流入来看,去年三、四季度是信创收款的高峰期,基数太高,导致今年同比下滑。而现金流出主要是因为去年年底大量招聘,因此今年薪酬支出增加很多。

其财报数据也得到了股市的反馈。截至10月26日收盘,金山办公股价报收276.70元,涨4.42%,总市值1276亿。截止11月11日收盘,金山办公股价报收262.50元,总市值1211亿。

图片来源:百度股市通

漫漫34年:从梦想到排头兵

34年前,金山软件创始人求伯君在深圳一家酒店闭关几个月写下了12万2千行代码完成了WPS 1.0,迈出了金山软件的第一步。随后,相继上线的RPG游戏《剑侠情缘》、词典软件《金山词霸》、反病毒软件《金山毒霸》,让金山软件在互联网风口站稳了脚跟,形成多元化的格局。

2007年,金山软件在港交所上市后,逐渐形成四大业务板块,金山办公、金山云、猎豹移动以及西山居游戏工作室,构成了“金山系”。前三者分别于2019年科创板、2020年美股、2014年美股上市。

当然,从近五年三家上市企业的净利润来看,金山办公已然成为金山软件的支柱企业。数据显示,截止2021年底,金山办公、金山云、猎豹移动的净利润分别为10.41亿元、-15.89亿元、-3.51亿元。

制图:

拉长发展的时间脉络,金山办公经历了PC端到移动端再到云端的转变。

成立初期,WPS1.0打开了中文排版、中文办公的序幕,同时由于办公软件的稀缺性,金山软件迅速抢占市场。据悉1990年,WPS卖出3万套,销售额达到6600万元,市场占有率达到90%以上。

但在1994年,Office正式进入中国市场,给金山办公带来了危机感,对市场份额进行瓜分。2005年,金山办公对WPS Office个人版宣布免费,这也进一步打开了国内市场的知名度,免费版发布三个月时间,个人版下载量超过3800万,第二年市场份额超过20%。

随着移动互联网时代的到来,2011年,金山办公率先发布WPS移动版本,通过在国产手机中进行预装,迅速抢占移动端市场。

2020年前后,疫情的暴发加速了远程办公、协同办公场景的落地。微软升级Office365为Microsoft365,开始多平台协作,在线协作,实时交互;钉钉不断迭代版本,打造成不仅是企业协同办公,也是应用开发平台;金山办公在其2020年WPS“CHAO"大会上确立了协同办公战,2021年年底进行品牌焕新,背后是其产品战略的完善和公司战略的深化。

目前,金山办公已经形成了以WPS为代表的Office办公平台场景,以金山轻办公家族为代表的云办公平台场景,以“金山数字办公平台”为代表的企业效率平台场景。

机遇:不断寻找新增长点

在数字经济蓬勃发展和信创的背景下,金山办公紧抓行业发展机遇。

随着国家产业结构不断升级调整,我国软件产业总体保持平稳较快发展,产业规模持续扩大。近日,工信部数据显示前三季度,我国软件和信息技术服务业收入74763亿元,同比增长9.8%。

同时《2022中国信创生态市场研究及选型评估报告》预计,2022年信创产业中应用软件市场规模达5944亿元,近五年复合增长率为35.1%。这也为国内办公软件行业提供了优越的基础发展环境。

期间,金山办公经过多年的发展,积累了自己的经营优势。

一是具有很强的用户粘性。在全球智能手机及PC出货量均大幅下滑的背景下,金山办公仍然保持了月度活跃设备数的稳健增长。

IDC数据统计,2022年第三季度,全球智能手机总出货量约为2.97亿台,较去年同期下降9%,这已是全球智能手机出货量连续第六个季度同比下滑。PC方面,2022年第三季度全球PC出货量同比下降达15%。

财报显示,截至2022年9月30日,金山办公主要产品月度活跃设备数达到5.78亿,同比增长10.94%。其中WPS Office PC版月度活跃设备数2.38亿,同比增长15.53%;移动版月度活跃设备数3.36亿,同比增长8.04%。

二是稳健的双订阅业务转型。报告期内,金山办公的订阅总体收入达6.99亿,同比增长44.17%,占总体营收70%,带动金山办公业绩稳定增长。

从2022年半年报数据中可以看到,截止6月30日,金山办公累计年度付费个人用户数达2856万,同比增长30.53%。随着个人用户基数不断扩大,金山办公不断加强产品服务体验,提升用户活跃度及使用黏性,促使会员向长期转化,推动国内个人办公服务订阅业务持续稳定增长。今年第三季度,国内个人办公服务订阅业务收入同比上涨43%,达5.17亿元。

同时,随着企业数字化转型,对效率提升、数据管理、信息安全等场景的需求增加,数字办公平台体系产品渗透率逐渐提升。报告期内,国内机构订阅及服务业务收入同比增长47%,达1.82 亿元。

三是企业出海。“出海”是众多企业的必经之路。金山办公也早在10年前开始探索出海。金山办公CEO章庆元曾在与Morketing Global的对话中谈及金山办公出海的原因:一是在移动互联网时代,中国在产品和技术上具有很大的优势;二是中国手机品牌的出海,除了苹果和三星之外,其他手机品牌都是以中国品牌为主。

尽管当前有疫情、海外环境等因素,但金山办公在机构投资者调研活动记录表中表示,“我们对海外业务保持谨慎态度,会像以前一样先提升用户数和品牌影响力,预计还需要一段时间才能给出更清晰的发展规划。未来海外环境有所改善的话,我们也希望海外能成为新的业务支撑点。”

挑战:关停广告业务、协同办公新赛道

前行的路上也存在挑战性。

从具体产品收入来看,国内机构授权业务收入2.25亿元,同比减少6%,互联网广告推广服务及其他业务实现收入7921万元,同比下降4%。

事实上,广告一直是用户在体验APP时的诟病。

金山办公近年来坚持聚焦提升用户体验,优化业务结构,主动减少广告位数量及推送频次,注重提升点击质量,极力减少对用户的干扰,促使广告业务逐步平稳收缩。

今年7月份,章庆元在微博上表示:“这几年广告我们在一直减少,pc版已经极少广告,很多广告不是我们的,是一些第三方在监控WPS启动时直接弹窗在最前面,我们计划明年彻底关闭广告业务。”

图片来源:微博

收缩广告业务的同时,金山办公持续加大研发投入,今年前9个月,金山办公研发投入已达9.72亿元,同比增长37.04%,研发费用率高达34.78%。

广告收入部分的减少,金山办公又将由哪些业务收入进行填补。

相对文档的市场,在我国基本形成了微软Office和WPS两者平分天下的格局,两者各有自己的受众群体,微软Office面对个人消费市场,WPS面向政企市场和个人用户市场。根据艾瑞的数据统计,截至 2022年6月,微软Office和WPS Office在国内市场 Windows平台的平均市场覆盖率分别为81.5%和68.7%。

从今年月活量来看,WPS Office虽同比增加,但其环比增长是微乎其微的。截至2022年9月30日,WPS Office PC版月度活跃设备数环比增加3%,移动版月度活跃设备数环比增加0.6%。

数据来源:财报数据 制图:

可见,金山办公在发展主营业务的同时,还需要第二增长曲线。

在PC 和手机市场遭遇瓶颈,硬件厂商发力多设备端、跨端交互的环境下,协同办公软件市场有望成为下一个新赛点。

当然伴随云计算的发展,金山办公也未丢失针对面向中小企业的协同办公场景,推出了“金山文档”。

相比文档市场,协同办公软件可以说是百花齐放。石墨文档、腾讯文档、钉钉文档、飞书等相继上线。

其中,天眼查数据显示,研发石墨文档的武汉初心科技有限公司,在八年的时间内完成了7轮融资,目前已完成C轮融资。截至 2021年5月,石墨文档注册用户数超过6000万,企业客户超70万家;今年1月份,在企业微信2022新品发布会上,腾讯社交协作产品部总经理、腾讯文档负责人鄢贤卿表示,腾讯文档月活跃用户已突破2亿,累计创建超30亿份文档。

未来的协同办公无疑是一块很大的蛋糕,金山办公能否在协同办公领域中打造自己差异化服务和产品,或许是下一赛道的关键。

极客网企业会员

免责声明:本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿,凡在本网站出现的信息,均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性,但不保证有关资料的准确性及可靠性,读者在使用前请进一步核实,并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏,概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时,应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明,并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后,将会依法尽快联系相关文章源头核实,沟通删除相关内容或断开相关链接。

2022-11-12
协同办公涌现新玩家,金山办公该如何守城?
高营收难掩净利润下滑。

长按扫码 阅读全文