传阿里巴巴扩大发行规模 IPO规模可能创纪录

4月25日消息，据美国媒体报道，阿里巴巴正在研究一项可能使其IPO成为历史上规模最大IPO的计划。消息人士称，该中国电商巨头及其聘请的银行家正在讨论扩大发行规模，此举将使该公司为自己筹集一些资金。

IPO数据调查公司Dealogic称，虽然最终决定还未做出，但阿里巴巴自己加入发行股票行列可能使IPO规模超过200亿美元，并可能打破2010年中国农业银行在上海和香港上市时创下的221亿美元纪录。在美国IPO最高纪录为Visa公司在2010年上市时的197亿美元。

不过这对阿里巴巴和华尔街来说风险很高。该公司的上市是面向全球的投资者，其银行--瑞信、德意志银行、高盛、摩根士丹利、摩根大通和花旗集团--也必须在筹集大量资金和确保发行平稳进行之间拿捏很准。对阿里巴巴来说，增加股票发行可能为公司带来额外现金，将业务扩大至中国以外并与腾讯、谷歌和Facebook竞争。

自己发行股票将使阿里巴巴直接影响交易规模，虽然这不是唯一的杠杆。影响IPO规模的另一个关键因素是阿里巴巴当前投资者--包括持股37%的软银和持股24%的雅虎--将出售多少股票。阿里巴巴IPO预计今年夏末在纽约举行。

公司直接出售股票对新投资者更有吸引力，因为这些钱通常回到了该公司。截止去年9月阿里巴巴约有20亿美元短期资产，但不清楚有多少现金和现金等价物。消息人士称，如果阿里巴巴决定让早期职员出售股票，这些人可能也会加入IPO.

最近的研究报告暗示，如果公司在IPO中出售股票的比例小，投资者往往受益。Journal of Banking & Finance发表的研究报告称，1996-2006年美国IPO中公司出售股票比例小于20%的公司，过去3年的股票业绩都好于其他公司。

现在还不知道马云是否会在IPO中出售股票。消息人士称，马云和其他创始人、高管及资深职员都计划通过保留提名多数董事的权力，维持对公司的控制，无论实际持股如何；同时阿里巴巴的代表在与部分股东商谈，让这些人中哪些人可在IPO中出售股票。

消息人士称，阿里巴巴的小股东如美国私募基金银湖和General Atlantic,新加坡的淡马锡和中国投资公司预计即使会出售，都只会出售很小部分股票。而软银不可能出售股票，雅虎原先同意出售10%的股票，保留14%的股份。

生成海报

免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。