“筑墙时代”企业需将合规作为战略基础和经营底线

2018年4月16日，美国商务部对中国科技企业中兴通讯激活拒绝令，禁止中兴通讯从美国采购元器件、芯片、软件及技术服务，在中美贸易和全球贸易的大环境下，这样的举措使得全球哗然。而随后围绕这家公司命运的博弈引发了各方有识之士对全球贸易走向的担忧，甚至有的观点把中兴事件作为标志性的时间，认为4月16日是“去全球化日”。实际上，主导全球经济过去20多年走向的全球化趋势在近10年以来面临了巨大的挑战，对在全球化进程中获益的企业，需要更谨慎的应对。

经济全球化发展出现拐点

1989年11月柏林墙的拆除标志着冷战时代的结束，伴随而来的是世界进入了一个全球化发展的黄金时代。

拆除柏林墙

经济全球化的其中一个重要的表现是国际贸易增长速度超过各国国内生产总值(GDP)增长速度。按照国际货币基金组织的统计口径，1980~2007年期间，世界GDP年平均增长率为3.53%，世界货物和服务贸易(进出口)总量年平均增长率为6.09%，后者比前者高出2.56个百分点。如果从冷战结束的1991年算起，世界GDP年平均增长率在1991~2007年期间为3.74%，世界货物和服务贸易总量年平均增长率为6.96%，后者比前者高出3.22个百分点。

但这一趋势在2008年金融危机背景下出现拐点。贸易增长率远高于GDP增长率的对比关系发生了逆转，在这个时期，世界GDP年平均增长率为3.33%，世界货物和服务贸易总量年平均增长率仅为3.17%，后者比前者低了0.16个百分点。

与此同时，常常用来衡量全球经济不平衡的指标——经常账户失衡(CA)与GDP的比率——有所改善。2008年以来，除个别国家外，主要经济体的经常账户失衡与GDP的比率都不同程度出现了下降。以美国为例，1991年经常账户顺差与GDP比率为0.05%，2007年经常账户逆差与GDP比率却高达-4.91%。而到了2016、2017年，美国经常账户逆差与GDP比率下降到2.38%~2.42%区间。同样，全球第二大经济体中国经常账户顺差与GDP的比率从2007年的9.89%下降到了2017年的1.4%~1.7%的水平。这个指标的降低异味着从流量指标上看，各国对外部资金市场的依赖程度有所减轻，从一个侧面表明国际资金市场对各国贸易增长的支持相对减弱。

国际直接投资的变化也反映了这个趋势。国际金融危机爆发前的2007年，按联合国贸易发展组织的统计，世界各国对外直接投资(FDI)流量达到创纪录的1.9万亿美元，其中发达经济体贡献了近1.3万亿美元。但自那以来，世界各国对外直接投资流量很少超过1.5万亿美元，仅在2015年恢复到略超过1.9万亿美元的水平。同时，发达经济体的对外直接投资流量在最高年份2015年仅为1.1万亿美元稍多，未恢复到此前的历史最高水平。仅有包括中国在内的少数一些新兴市场经济体对外直接投资(ODI)出现了大幅度增长。中国对外直接投资在2007年仅有250亿美元，其中多数流向资源充足国的矿产地。到2015年，中国对外直接投资(ODI)高达近1500亿美元，成为世界首屈一指的外商直接投资来源国。

全球化让发达国家成为牺牲品?

经济全球化趋势出现这样的变化，一种观点是在全球化过程中发展中经济体得到了更多的利益，而发达国家，尤其是发达国家的蓝领阶层成为了牺牲品，这影响了这些国家的经济政策走向变化。

从经济增长率来看似乎反映了这种趋势。在1991~2007年期间，发达经济体作为一个整体平均经济增长率为2.68%，发展中经济体为5%，后者比前者高了2.32个百分点。在2008~2017年期间，发达经济体GDP平均增长率下滑到1.22%，发展中经济体则上升至5.08%，后者比前者超出3.86百分点。但是，若看最近四年(2014~2017年)，发达经济体GDP平均增长率为2.03%，发展中经济体为4.48%，后者比前者仅多2.45个百分点。如果除去中国的因素，这种趋势将更加明显。中国在1991~2007年期间以及国际金融危机爆发后的六年(2008~2013年)中是支撑发展中经济体高速增长的主角。随着中国经济外向型发展经验在越来越多的发展中国家得到普及和应用，以及来自发达国家的市场需求驱动力的减弱，未来发展中国家需要更多地依靠内部市场。

而大象曲线从家庭收入的角度分析了经济全球化的影响。2014年，世界银行经济首席经济学家Branko Milanovic 和卢森堡收入研究中心资深学者Christoph Lakner 把全球主要国家1988年到2008年的家庭收入的调查数据汇总分析，并浓缩到一张曲线图中，因形似大象轮廓，又被称之为大象曲线，主要提出了两点认识：只有部分国家和人群从全球化中受益，总体上虽然全球平均收入在20年里增长了24%，但主要的受益者是中国的中产阶级，而全球顶级富豪收入增长最快;全球化必然导致富裕国家的蓝领中产阶级衰落，大批发达国家蓝领收入停滞，包括类似美国和英国。

大象曲线对于全球化利益格局的分析，尤其是认为中国、印度等发展中国家是全球化最大受益者、发达国家蓝领成牺牲品的观点被广泛传播，一些媒体也极力追捧：华盛顿邮报盛赞这张图表为“理解当今全球政治的最重要图表”，彭博社也认为这是“过去十年最有威力的图表”，这也为反全球化、反自由贸易者提供了数据炮弹。

大象曲线提出者：米拉诺维奇

然而，英国智库决议基金会(Resolution Foundation)发布的《考察大象：全球化与发达国家蓝领中产》报告中发现大象曲线存在明显的疏误：1988年的全球赤贫阶层和2008年的全球赤贫阶层，并非同一人群，大象曲线未能反应具体特定人群的收入变化;统计国家范围前后不一;忽略了人口变动;忽略了发达国家内部的巨大差异等。

Resolution Foundation纠正后的收入曲线

Resolution Foundation通过对大象曲线矫正分析后得出的结论是：1)相比大象曲线的测量结果，全球中产阶级从全球化中受益更多，其中，中国的增长尤为引人瞩目，此外，顶级富豪仍然是最大受益者。2)发达国家中产阶级的收入并未陷入停滞，不过，美国居民收入总体上有增长，但不同阶层中差异较大，带有明显的不平等特点。3)发达国家之间的巨大分化意味着，我们仍然需要对这些国家蓝领中产收入停滞以及国内政策制订给予关切。

为此，米拉诺维奇也发现了其中的疏漏，修正了其大象曲线。这一修正后的曲线看起来也像大象，但最顶端1%的富裕程度明显比不上之前的曲线，而且即便是收入增长最差的群体在20年中也有20%乃至更多的收入增长。

大象曲线及其修正

大象曲线揭示出在过去20多年全球化下，人们的收入总体是在稳步增长的，然而各个国家内部的情况并不乐观，表现在不同阶层中收入差异较大，带有明显的不平等特点，而制造业机会大量流失导致了欧美蓝领工人收入增长之后。米拉诺维奇在2014年演讲中也提到20年来大部分国家的基尼系数一直在上升，说明大部分国家内部的贫富差距不平等在加剧。

1988年-2008年各国基尼系数普遍上升

不管是米拉洛维奇描绘的大象曲线，还是 Resolution Foundation的纠偏报告，都显示全球化的成果并非各国、各阶层都能平均获益，但是总体上看，全球化依然促进了最多数国家和民众的收入水平。

美国引领“筑墙时代”

正是由于全球化带来的这些变化，影响了美国、欧盟等经济体的政策选项，发达国家们似乎正在背弃全球化。

全球第一大经济体美国的总统选举反映了这种影响带来的变化。共和党和民主党的候选人均将政策关注的重点聚焦在给美国国内创造更多机会，促进中产阶级的繁荣，但以“美国优先”为竞选主张的共和党候选人特朗普获得了更多中下层人群的支持，战胜了以“进步主义”为竞选主张的民主党候选人希拉里。

特朗普上台以来，将其“美国优先”原则贯彻得很彻底，引领了逆全球化潮流的“筑墙时代”。在美国-墨西哥边境筑墙，发布针对难民和移民的更为严厉的行政令，动用贸易军火库发起更多的232调查、337调查、301调查，并在“美国优先”原则下频频以国家安全为借口向其贸易伙伴挥舞大棒。

中美贸易关系尽管在过去也存在很多摩擦，但总体是共识大于分歧，这也使得两国贸易得到了巨大的发展，成为了彼此的最大单一国贸易伙伴。而从2017年4月开始的这一轮贸易冲突到了2018年似乎变得难以控制了，双方互相动用关税武器，将彼此惩罚性关税产品清单逐渐加长。在两国政府的努力下，经过了两轮的谈判于5月19日发布了联合声明，这让中美贸易关系的前景增加了一抹亮色，但随着特朗普政府5月29日的突然变卦，宣布将对中国500亿美元的产品采取征收高关税以及执行出口管制和投资限制等一系列争锋相对的贸易行动。尽管这对于“习惯性翻脸”的特朗普来说并不罕见，但美国这样完全不顾国际关系间规则和国家信用的“弃约精神”仍然让各国对中美贸易后续走向强烈担忧。

而中兴通讯事件是中美贸易关系在科技领域博弈的一个投射。随着美国通过“禁售”的手段掌握这家公司的命运进行“极限施压”，将中兴通讯事件作为正在进行的中美贸易谈判的筹码，而这也同时引发了美国内部各党派的斗争，使之成为了国内斗争的工具和舞台。美国这种不顾规则的“贸易恐怖主义”做法使得中美科技博弈进入深水区，而其采用的“禁售”制裁手段直接针对全球产业链，对所有依靠全球化供应链的企业是一个巨大的威胁，使得这些企业不得不转向依靠国内的供应链。如果美国的手段得逞的话，将可能引发各国效仿，这对全球化将会是一个重大的打击。

除贸易领域外，美国筑的墙已经逐渐延伸到法律领域，对中国企业产品和投资的限制已经通过国会法案的形式来进行。2018年5月10日，美国参议院马可·鲁比奥提出了一份名叫《与中国公平贸易实施法案》的法律草案。马可·鲁比奥声称，该法案主要用来遏制“中国制造2025”计划，牵制中国获得美国技术和知识产权的能力，并削减中国对美投资。鲁比奥也是反对特朗普放松对中兴通讯制裁的主要议员之一。

美国对中国科技领域的限制是全方位的。据美联社报道，美国使领馆接到指示，要求对于专业在机器人、航空和高科技制造等领域的部分中国留学生的签证将仅限于一年期签证，新规自2018年6月11日开始实施。而这些是中国寻求制造业产业升级的主要专业方向。

共和党参议员鲁比奥(Sen. Marco Rubio)

中国以外，美国贸易战的对象还包括欧盟、加拿大、墨西哥、日本等传统的盟友。5月31日，美国商务部长罗斯宣布，美国将从当地时间6月1日零点起，对欧盟、加拿大、墨西哥的钢铁和铝制品，分别征收25%和10%的惩罚性关税。这引发了这些国家的反对：墨西哥表示，将对美国钢铁、猪肉、苹果、葡萄和蓝莓等一系列产品征收报复性关税。加拿大也宣布，将对美国的钢铝产品以及日用消费品等征收报复性附加关税，总价值约为128亿美元。欧盟此前已拟好28亿欧元的报复清单，其中约三分之一的钢铁和铝产品，三分之一的农产品以及三分之一的其他产品。

筑墙的不止是美国。2018年5月25日，欧盟的《通用数据保护条例》(GDPR)将正式生效，这是迄今为止覆盖面最广的全球性数据隐私保护法规。这部法规在全球引发了邮件潮，各互联网公司纷纷修改其隐私条例。而专家分析，要完全达到GDPR的要求，对这些互联网公司的程序员们是一项重大的挑战，这也是这部法规受到批评的一个原因：对数据的保护过于严苛了。而欧盟通过这部法规的原因除了顺应“斯诺登”事件以来公众对个人隐私保护的强烈要求以外，也是在面对国外互联网公司竞争上筑的一道墙。在5月31日凌晨，有“互联网女皇”之称的玛丽·米克尔发布了2018年的互联网趋势报告，在报告中，全球20大互联网科技公司11家在美国，9家在中国，没有一家在欧洲!

全球20大互联网科技公司

世界贸易组织2016年7月表示，其成员国自从2008年以来共实施了2100多项新的贸易限制措施，这对全球化是一个很大的挑战。国际货币基金组织总裁克里斯蒂娜·拉加德(Christine Lagarde)撰文呼吁各国重新开启贸易承诺，她写道：“抑制自由贸易将会导致在过去数十年给世界带来前所未有的福祉的引擎熄灭。”

有识之士指出，在当前英国退出欧盟、各国推出措施阻碍自由贸易的背景下，支持全球化变得以往时候更为重要。对于各国政策制定者来说，管控自由贸易的负面影响比简单否定全球化无疑更难，考验各国政治家智慧的时刻来了。

“筑墙时代”企业需将合规作为战略基础和经营底线

中兴事件在“筑墙时代”可以说是一个标志性事件——全球化的企业由于违反了“墙”的规定受到了可能威胁其生命的制裁。这对于所有全球经营的企业来说都是一个需要引起极大关注的事件。

实际上，自2017年开始，中兴通讯已经在合规组织体系建设、业务合规体系建设、合规文化上建设投入了巨大的资源和精力。在受到美国商务部激活拒绝令处罚决定后，中兴通讯内部立即根据BIS的指引，立即组织公司全员学习合规指引，并停止了可能违背出口管制的所有业务活动，满足拒绝令的合规要求。此外，“未对35名员工进行处罚”也是中兴通讯在其自查流程中发现的，说明尽管中兴通讯在管理流程中存在疏漏，但其合规流程仍然在正常工作。

但还需要看到的是，本次事件也反映了中兴通讯在合规文化和管理上存在问题，正是由于合规文化没有深入灵魂，以及管理流程没有得到有效落实，使得个别员工和管理干部在对涉及合规承诺的事项上没有引起足够的重视，引发了本次事件。对此，中兴通讯多次强调将坚守合规，坚守企业信用，将合规作为企业的战略基础和经营底线。

不管是美国的《出口管制法》、还是欧盟的《通用数据保护条例》，以及其他国家的类似法规，都具有境外执法权，所有以发展全球业务为目标的企业都需要在其整个业务流程中满足这些法规的要求。而对于这些企业中的员工和管理者来说，更要在其工作中“慎独”，修炼自己的合规素养，时刻记得合规是企业经营的战略基础和底线，将合规打造为其全球竞争力的一个组成部分。

而对于全球化和中兴事件来说，我们仍然保持乐观和保有希望。法国总统在今年4月访问美国时在国会发表演讲，他说，“我们可以选择孤立主义，撤退和民族主义。对我们来说，这是一种对恐惧的暂时补救”。“但是关闭通往世界的大门并不能阻止世界的发展……我相信，如果我们决定睁大眼睛，就会变得更强大，我们将克服危险，不会让极端民族主义的暴力工作动摇一个充满希望的世界。”他说，现代经济和安全挑战必须是一个共同的全球责任，“基于一种新的多边主义”。“美国创造了这种多边主义，现在必须帮助保护并改造它……强有力的多边主义将使我们的文化和身份得到尊重。”尽管他批评了美国正在奉行的孤立主义，但得到了美国国会的掌声。

福克斯新闻视频截图：马克龙在美国国会演讲

关于中兴事件，中美也在积极寻找解决方案。5月31日，美国商务部部长罗斯在启程赴中国进行中美贸易举措细节谈判之前再次表示，美国的目的是修正中兴的行为(而不是让它关闭)，正在探索的选项包括让中兴通讯继续运营。6月3日，正在进行谈判的中国发表公开声明称，双方在农业、能源等多个领域进行了良好沟通，取得了积极的、具体的进展。而美方也通过媒体传递出谈判是“坦诚的、高效的”。而关于本次细节谈判的措施将会在双方确认后对外公布。可以相信，中兴通讯将继续作为中美经济关系高度依赖的象征，而不是中美贸易冲突的“伤痕”而存在下去!而中兴通讯坚守合规、坚守企业信用、坚持自主创新，必将能够得到更好的发展!

参考资料：

1、贺力平：全球化发展面临升级版挑战

2、巴九灵：一文读懂大象曲线

3、波波夫：大象曲线错了，没有比反全球化更愚蠢的选择

4、微信公众号 曲高和众：中兴事件，20180416去全球化日

5、纽约时报中文：国际贸易停止增长 发达国家似乎背弃了全球化

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