是否具有稳定的自研芯片供应来源?奥比中光答科创板首轮12问

近日,极客网了解到,奥比中光科技集团股份有限公司(下称“奥比中光”)回复科创板首轮问询。

图片来源:上交所官网

在科创板首轮问询中,上交所主要关注公司商业化前景、核心技术、行业监管及科技伦理、主营业务收入下滑、特别表决权、芯片供应等12个问题。

具体看来,关于与蚂蚁集团的合作,招股说明书披露,蚂蚁集团全资子公司上海云鑫持有发行人13.56%股份,系第二大股东。发行人与蚂蚁集团及其生态合作伙伴就线下支付细分场景应用存在多种合作模式。报告期内,发行人营业收入分别为20,796.04万元、59,581.41万元、25,243.56万元,2020年度相较于2019年度显著下滑,主要原因发行人3D视觉传感器对蚂蚁集团及生态合作伙伴的销量下滑。

上交所要求发行人说明:(1)公司与蚂蚁集团的业务合作关系及具体情况,蚂蚁集团向公司采购3D视觉传感器和刷脸支付设备的模式,是否存在自研或采购他方类似产品的情形,上海云鑫入股时是否附带采购承诺;(2)蚂蚁集团对其生态合作伙伴在3D视觉传感器的采购来源是否具有协议或知识产权等方面的约束机制;(3)蚂蚁集团采购公司或生态合作伙伴的刷脸支付应用设备的用途,是用于销售或线下网点布局,结合蚂蚁集团刷脸支付应用设备下游去化情况及2021年上半年度公司销售数据,公司向蚂蚁集团及生态合作伙伴销售下滑的趋势是否已发生改变;(4)结合前述情况,公司在生物识别领域的销售对蚂蚁集团对其生态合作伙伴是否构成重大依赖,若与蚂蚁集团终止合作或蚂蚁集团退出持股,对公司持续经营能力的影响。

奥比中光回复称,2017年9月1日,支付宝在自助点餐机中内嵌公司的3D视觉传感器,上线3D刷脸支付功能。2017年9月13日,苹果公司发布iPhoneX,使用3D视觉传感器用于3D人脸识别解锁及支付。发布会后,3D视觉传感器技术成为消费电子行业讨论的热点话题。

2017年底,经过洽谈,公司决定与蚂蚁集团共同成立合资公司,有助于公司的研发和产品团队快速、准确地了解到线下支付细分场景对于3D视觉传感器产品的具体技术需求,并助力公司快速切入线下支付细分场景以及熟悉产业运营模式,助推公司产品快速落地。基于此,双方达成合资意向并于2018年5月正式开始运营合资公司蚂里奥技术。

公司与蚂蚁集团之间的上述入股投资、合资成立控股子公司、产品购销及技术授权是市场上常见的业务合作方式,均是遵循市场化、商业惯例和互利共赢的原则。

上述业务合作是在蚂蚁集团推广线下刷脸支付应用、公司拓展3D视觉感知技术细分场景应用的大背景下进行,也符合各自行业发展阶段特点。

蚂蚁集团向公司采购3D视觉传感器和3D刷脸支付设备,上述3D视觉传感器的采购模式与公司其他定制化客户采购模式类似,符合行业惯例;3D刷脸支付设备的采购模式也与线下支付行业的特点相符。

3D视觉传感器是刷脸支付设备的核心器件之一,影响着刷脸支付设备使用时的响应时间、精度及安全性,其与刷脸支付设备高度集成,并需通过刷脸支付设备整机的质量与可靠性测试。为保障刷脸支付设备质量及性能的可靠性、稳定性及安全性,以及消费者的最优体验感,蚂蚁集团对3D视觉传感器等核心器件提出了详细的技术要求,并与其刷脸支付算法进行适配后,列入其生态合作伙伴可选供应商范围。

3D视觉感知技术具有一定的技术壁垒,公司依托在3D视觉感知领域的技术实力、先发优势及百万级量产能力,成为蚂蚁集团3D刷脸支付硬件设备中核心器件3D视觉传感器的稳定供应商。蚂蚁集团不以硬件研发作为其主营业务,且不对外披露其内部产品研发情况。公司将通过不断技术创新提高自身硬件产品的市场竞争力,但不能排除蚂蚁集团就相关器件进行自研或从第三方进行采购的可能性。

蚂蚁集团采取生态合作的方式,邀请其他第三方厂商参与研发和生产3D刷脸支付设备。

蚂蚁集团对支付宝刷脸支付能力集成规范、支付宝刷脸支付设备硬件有具体要求,并向其产业链企业提供支付宝刷脸支付开发工具包(即应用层二维码与人脸识别相关的支付专有技术和相关权利授权),鼓励厂商在支付宝刷脸支付能力集成规范及硬件准入要求基础上自主开发、生产并推广各自的支付宝刷脸支付设备。相关支付宝刷脸支付设备在量产上市前需要通过蚂蚁集团的设备验收。目前,已有包括公司在内的多家厂商开发的刷脸支付设备通过蚂蚁集团设备验收,并向蚂蚁集团或其生态伙伴销售。

根据上海云鑫投资入股时与公司签署的《业务合作框架协议》,双方通过设立蚂里奥技术开展线下支付的业务合作,蚂里奥技术为蚂蚁集团支付宝线下支付场景定制化开发3D视觉感知技术产品。

该业务合作约定系双方为共同推进3D刷脸支付新技术应用达成的一种商业合作方式,并不是一项投资附带的采购承诺事项。蚂蚁集团及其生态合作伙伴与公司及蚂里奥技术进行相关采购并签署采购合同,但未就蚂蚁入股达成关于产品最低采购数量或金额的约定。

综上,上海云鑫入股时不附带采购承诺。

蚂蚁集团采购3D视觉传感器后用于供应给设备制造厂商以生产3D刷脸支付设备或附带3D刷脸支付功能的自动售货设备等,采购的3D刷脸支付应用设备主要用于对外供应给第三方收单公司。

蚂蚁集团会根据未来一定时期的业务规划与刷脸支付设备供应商沟通业务需求,供应商根据该需求预测提前进行生产备货。目前,公司一般要求客户提前45天向公司下单正式采购订单,因此蚂蚁集团及生态合作伙伴一般会提前1-2个月采购所需产品。

2021年1-6月,公司向蚂蚁集团及生态合作伙伴销售的3D视觉传感器及3D刷脸支付设备收入金额预计同比增长5%-10%。剔除2020年1月份(当时疫情仍未完全扩散,刷脸支付业务处于高需求状态)收入后,2021年2-6月较2020年2-6月板块业务收入增长约50%左右,下滑趋势已发生改变。

报告期内,公司在生物识别领域的销售对蚂蚁集团及其生态合作伙伴的占比相对较高,主要系行业及公司发展过程中的阶段性特点,3D视觉感知行业仍处于发展初期,生物识别领域的应用在蚂蚁集团的战略投入带动下得以快速发展,从而带动公司2019年度生物识别领域的收入快速增长。随着3D视觉感知行业的发展,生物识别领域的其他细分场景客户如智能门锁行业等,以及AIoT等其他应用领域也有越来越多客户在使用公司的3D视觉感知技术产品。

因此,长远来看,蚂蚁集团及其生态合作伙伴占公司生物识别领域收入的比重,及占公司整体收入的比重,均将呈现下降态势,公司的长期发展对蚂蚁集团及其生态合作伙伴不构成重大依赖。若蚂蚁集团终止合作,对公司短期经营业绩会产生一定影响,但不会对公司持续经营能力产生重大不利影响。如果蚂蚁集团退出持股,双方技术产品合作预计仍将延续,不会对公司持续经营能力产生影响。

关于芯片供应,招股说明书披露,发行人深度引擎芯片内部固化深度引擎算法,具有更快的计算效率和更精确的计算能力。其中MX6000应用于各主要型号3D视觉传感器,由GlobalUnichipCorp.代工。

上交所要求发行人说明:公司的芯片代工厂商是否具有可替代性,是否具有稳定的自研芯片供应来源。

奥比中光回复称,目前,行业内芯片设计公司与芯片代工厂、封测厂合作主要有两种模式:其中第一种模式是与芯片服务公司合作,采用Turnkey服务模式(GDS-In,ChipOut),芯片设计公司提供GDS,由芯片服务公司代为向芯片代工厂、封测厂采购,以完成芯片的流片、封装、测试及量产,最终交付芯片给芯片设计公司。该模式通常发生在采购金额与采购数量相对较小的业务发展早期,通过芯片服务公司向芯片代工厂商代为采购可充分发挥半导体产业链各细分领域公司的竞争优势,是芯片设计公司基于核心能力构建、资源分配等方面考虑所选择的最佳模式。

第二种模式是直接向芯片代工厂、封测厂采购,以完成芯片的流片、封装、测试及量产。该模式通常发生在芯片设计公司芯片业务发展趋于成熟时期,随着芯片业务规模的逐步扩大、晶圆采购需求的不断增长、采购与运营团队的逐步优化与扩充,芯片设计公司也可以选择直接与芯片代工厂商合作。

依照上述行业惯例,公司亦根据业务发展阶段、自研芯片情况与芯片代工厂商采用不同的合作模式,即在业务发展早期,公司集中精力和资源专注于自身核心技术领域芯片产品的设计研发,在芯片流片及量产环节则主要是通过与GlobalUnichipCorp.(创意电子:3443.TW)、AlchipTechnologiesLimited(世芯:3661.TW)等芯片服务公司与芯片代工厂商间接合作,以完成芯片的晶圆制造、封装、测试、流片及量产;目前,随着公司芯片业务规模的扩大,在一些新的自研芯片方面,公司也逐步开始与台积电(TSMC)等知名芯片代工厂商直接合作。

公司已量产的自研MX系列深度引擎芯片工艺制程在28nm及以上,主要通过芯片服务公司代为向芯片代工厂商采购,以完成芯片的晶圆制造、封装、测试、流片及量产;对于公司新的自研iToF、dToF、结构光专用感光芯片以及AIoT算力芯片则是由公司直接与芯片代工厂商合作,以完成芯片的晶圆制造、封装、测试、流片及量产。在芯片代工方面,由于公司自研芯片属于3D感知领域的专用芯片,对先进制程的要求并不苛刻,目前主要制程可选择的芯片服务公司、国内芯片代工厂商较多,可实现国内完全替代。另一方面,公司目前与相关芯片服务公司、合作芯片代工厂商保持着密切的合作,已量产的相关自研芯片近几年供应情况也保持稳定。

综上,公司的芯片代工厂商具有可替代性,自研芯片供应来源稳定。

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