盘点那些年,交易所十大“宕机”事件

盘点那些年,交易所十大“宕机”事件

北京时间2月27日早晨8:40分左右,芝商所(CME)Globex平台出现了无法交易的情况。随后芝商所在社交媒体上表示平台出现技术故障,最终于北京时间11:45分恢复交易。

芝商所近一年里已经发生过3次“技术故障了”。看来这家成立于1848年的“最古老”交易所的确有升级系统的需求了。

今年1月,芝商所旗下的BrokerTec(美国最大国库券电子交易平台)也因为技术故障停止交易1小时。

2018年7月11日,由于原油期货的交易量激增,导致部分用户无法登陆交易系统。不过芝商所并没有暂停交易,而是采取了分别向出现问题的客户提供技术支持来解决。

交易所服务器宕机并不是偶发现象,过去十年,不仅仅是纽约、芝加哥、东京、新加波等传统交易所都曾因为“宕机”,更有新崛起的数字交易所们刷新交易所“宕机”的新记录。让我们慢慢盘点。

Downtime 1 2005年12月8日 东京

当天,日本瑞穗证券公司的一名经纪人在交易时出现重大操作失误,引发投资者恐慌并导致证券类股票遭遇重挫,东京证券交易所陷入一片混乱这个错误发生在当天上午开盘后不久。瑞穗证券公司一名经纪人接到一位客户的委托,要求以61万日元(约合4.19万人民币)的价格卖出1股J-Com公司的股票。然而,这名交易员却犯了个致命的错误,他把指令输成了以每股1 日元的价格卖出61万股。

这条错误指令在9时30分发出后,J-Com公司的股票价格便快速下跌。等到瑞穗证券公司意识到这一错误,55万股股票的交易手续已经完成。为了挽回错误,瑞穗发出了大规模买入的指令,这又带动J-Com股票出现快速上升,到8日收盘时已经涨到了77。2 万日元(约合人民币5。3万元)。回购股票的行动使瑞穗蒙受了至少270亿日元(约合18.5亿人民币)的损失。


Downtime 2 2006年1月19日 纳斯达克

由于美国纳斯达克股票市场交易报价系统发生技术故障,19日美国各主要财经新闻网站显示出错误的股价变动信息,对投资者决策产生误导。纳斯达克市场发言人贝萨妮·舍曼说,报价错误主要涉及在纽约证交所和美国证交所上市的部分股票。

纳斯达克在19日向其用户发送的一封电子邮件中称,纽约当地时间18日下午5时50分左右,该市场交易报价系统出现问题,造成约1500只股票出现报价错误。尽管19日报价系统恢复正常,但受影响股票的错误价格变动数据仍在美国主要财经网站上出现,从而对依赖网上财经信息进行交易决策的投资者产生误导。

Downtime 3 2010年5月6日 纽约

下午约 14:40,道琼斯(25985.1602, -72.82, -0.28%)工业指数盘中自10460点开始近乎直线式下跌,仅五分钟便暴跌至 9870点附近。当天指数高低点差近一千点,最大跌幅9%,近1万亿美元瞬间蒸发,全球交易员和投资人全部傻眼,犹如坐了一趟云霄飞车。这一交易日也创下美股有史以来最大单日盘中跌幅。通用电气(10.88, 0.22, 2.06%)(GE)、埃森哲(160.63, -0.71, -0.44%)(Accenture)等知名公司的股价在混乱中惨跌至仅仅只有1美分,成千上万的交易随后被取消。

萨劳的手法俗称“幌骗”(spoofing)。美国司法部指控萨劳运用大量自动化程序卖单来压低价格,之后再取消这些交易,并以压低后的价格买入合约,然后在市场回升时售出获利。

美国证交会官员表示,初步调查结果显示,在5月6日的美股暴跌中,作为“流动性提供者”的大型证券交易商可能存在背弃市场的行为,后者在股票指数出现“自由落体”时选择了“不作为”,即没有按照美国相关法律的规定继续在市场中进行买卖,为市场提供流动性支持。

2016年3月23日英国一名法官终于核准美国方面的要求,准备将一名伦敦的交易员引渡到美国,后者被指控曾下了大量虚假合约单,搅乱市场,造成了2010年华尔街的“闪电崩盘”。美国司法部指控萨劳的行为“导致当天市场失衡”,并指控其在当天1天之内非法获利90万美元,并在4年间通过类似伎俩攫取高达4000万美元的收益。他们已冻结了萨劳高达3000万英镑的资产,并要求将其引渡到美国接受审判。

Downtime 4 2011年3月31日 香港

这次高盛乌龙事件发生在3月31日,公司旗下4只日经指数权证被发现在销售文件中的现金结算方程式出错,本应“除以”汇率误写为“乘以”,令实际价格与理论价值相差百倍。故引来投资者疯狂追捧,最终在价格迅速飙升后被停牌。

高盛公布,回购价为这4只权证的净购买价格总值的110%或总“回购值”的110%,两者取其较高者。“回购值”的确定参考了截至4月21日止停牌期间日经225平均指数的水平,具体来说以最高水平计算认购权证的“回购值”,相应地以最低水平计算认沽权证的“回购值”,并考虑到这期间市场最大波动的幅度。高盛给出的“回购值”与停牌前一天的交易价格相仿,比起停牌时的价格有较大幅度的折让。另外,每位参与回购的权证持有人将获得每人5000元的一次性行政费。

高盛称,该方案能够给予权证持有人公平待遇,并指出“回购值”较即将发行的与这批认股权证主要经济条款(经修订)相同的新权证发行价高出 39%至 106%。

Downtime 5 2012年2月2日 东京

东京证券交易所2日上午称,因行情信息发布系统发生故障,约占总数一成的241个证券品种暂停交易。

因为9时股市开盘前交易系统“箭头”(arrowhead)的服务器出现问题,交易所在12点半开始的午盘中才恢复了交易。暂停交易的包括交易型开放式指数基金(ETF)、房地产投资信托(REIT)、可转换公司债等证券品种以及222只个股,其中153只为东京电力、索尼、第一生命保险等主板市场股票。东京证交所上市的全部2459个证券品种中,除了上述241个以外交易正常。日本经济新闻社发布的日经指数和东京证交所发布的东证指数等股价指数早盘对暂停交易的股票采用了昨天的收盘价。

Downtime 6 2012年5月18日 纳斯达克

Facebook Inc (FB.O)上周五上市交易首日开盘後近20分钟,Nasdaq为了通报各交易商有关这家社群媒体首次公开发行(IPO)消息而开通的专线一片沉寂.在该股预定开始交易时间、纽约早上11点过了好一阵子之後,Nasdaq方面无人发言,也没有交易的迹象。

这关键的20分钟导致骚动,并在随後的几个小时演变成混乱,因提供买卖报价的做市商搞不清楚发生了什麽事.他们要求Nasdaq暂停交易,厘清不断增加的问题,但遭到拒绝。沟通不足以及Nasdaq的误报可能是Facebook上市首日交易失败的主要原因.做市商有好几个小时都不确定交易状况如何.一些投资者不知道其交易是否成功,部分交易单甚至拖了好几天都还情况不明.

这场混乱导致Facebook四家大型做市商股价损失约1.15亿美元.这四家做市商分别为Knight Capital Group KCG.N、花旗集团(C.N)旗下的Automated Trading Desk、Citadel Securities、和瑞银集团(UBS)UBSN.VX.

Downtime 7 2013年9月24日 伦敦

伦敦金属交易所(London Metal Exchange, 简称LME)发言人证实,该交易所因技术故障于周二早间暂停了电子平台交易。

LME提前15分钟发布了通知,之后于北京时间16:58有控制地暂停了电子交易,以免技术故障造成损失。LME称,受影响的只有电子交易,电话和场内交易仍照常进行。

Downtime 8 2014年7月3日 孟买

由于不明原因的技术故障扰乱了股票下单和报价系统,印度最大的交易所国家证券交易所(National Stock Exchange)于当地时间清晨9:55宣布暂停股票及衍生品交易,持续时长接近三个小时,创下历史记录。

同时上述交易所还称,盘前交易将在10:45恢复,但技术问题导致恢复时间先是宣布推迟到11:00,此后又进一步推迟到12:15,日内交易的恢复时间是12:30。根据该交易所发言人的说法,报价显示问题仍在处理之中。

值得一提的是,尽管交易恢复时间延迟,但印度NSE蓝筹股指数Nifty 50(即漂亮50)在12:30开市后飙涨50个点,创纪录地攀升至9782点;包含了印度前三十大股票的孟买敏感30指数Sensex早盘大涨200点,触及31600点,同样创下历史新高。

Downtime 9 2016年7月14日 新加坡

原因是系统出现重复的交易确认信息。新交所昨天下午两度发文告说将恢复交易,但昨天下午4时后通知当天无法恢复交易。

新加坡海峡时报指数以2910.85点开市,短短两个半小时的交易在2903.17点至2913.65点之间小幅波动,最后以2906.94点提早收市,全天跌0.13%或3.71点。

全天交易量约7亿股,交易额约4.5亿元。根据彭博社资料,新交所过去12个月日均交易量为12亿股,交易额为16亿元。

Downtime 10 2014年3月7日 东京

2014年3月7日晚上,Mt. Gox宣布价值4.73亿美元的85万个比特币失窃,占当时全世界比特币总数的7%,那一晚卡皮尔斯几乎无眠。Mt. Gox办公室前挤满了抗议者和摄像人员,比特币价格一泻千里,这位向来镇定的法国人把自己软禁在房间里,每日烤些喜欢的奶油糕点充饥,一边读着互联网各角落涌来的咒骂邮件,大部分都骂他偷了自己的钱。直到今日,Mt. Gox被黑还是比特币简短历史上最惨烈的灾难。

很快人们发现更多怀疑他的理由:泄露的交易记录中有一个明显是Mt. Gox内部账户,现在一般被称为“Willy bot”,该账户会故意虚增账户余额,然后用来买比特币。

Willy bot可疑交易行为曝光后,2015年8月卡皮尔斯被捕,罪名为操纵电子数据。去年夏天他在法庭上承认他声称的“义务交换”,但不承认有违法行为。在监狱待了近一年后,目前卡皮尔斯在东京受审,罪名包括贪污和违反信任原则等,但都与比特币失窃无关。

盘点以上我们可以看出,交易所“宕机”绝不是特例,而且新一代的数字货币交易的“宕机”则更是给投资者造成灭顶之灾,每个“宕机”背后,都有很多的故事,内鬼、黑客、监管、投资者、坐市商、对冲基金,那是另一故事的内容了,好吧,今天就到这里!

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2019-03-01
盘点那些年,交易所十大“宕机”事件
北京时间2月27日早晨8:40分左右,芝商所Globex平台出现了无法交易的情况。随后芝商所在社交媒体上表示平台出现技术故障,最终于北京时间11:45分恢复交易。

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