极客网·极客观察10月10日 最新研究表明,2025年微软、亚马逊AWS、谷歌及等美国其他科技巨头的资本支出合计将会达到2000亿美元。
这一数字相比2020-2023年实现大幅增长,主要原因是生成式AI引爆投资热潮,科技企业需要建设数据中心、推出新产品。
研究预测,相比2023年度,2025年美国科技巨头的开支将会增加900亿美元,增加的支出大多会用来扩充生成式AI基础设施。
研究同时指出,这些投资暂时无法看到回报,可能要等待2-3年才能带来利润,届时利润预计主要来自更高的云利用率、AI辅助程序(Copilot)、大语言模型授权等。
受AI驱动,美国主要科技巨头年度开支持续增加
从2020年至2023年,微软、AWS、谷歌、甲骨文、Meta、苹果等科技公司的年度资本支出平均增加了140亿美元。在2024和2025年,它们的合计资本支出增加了900亿美元。
按照计算,2024年科技巨头的资本支出将会增加550亿美元,2025年增加350亿美元,到2025年年度支出合计达到2000亿美元。
在各大科技巨头中,微软的开支最大,然后是谷歌和AWS,它们准备疯狂建设数据中心、购买更多AI芯片和硬件。
以微软为例,2024年微软的资本支出将会达到530亿美元,2025年达到620亿美元,主要是因为OpenAI需求增加。2020年微软的年度资本支出只有176亿美元,2025年将会增加2.5倍,大多增加的开支将会流向云服务。
科技巨头的投资重点已经转向AI基础设施,比如建设、改造数据中心,购买GPU。一般来说,建成一个新数据中心大约需要18-30个月。美国三大云计算巨头微软云、谷歌云、AWS还会向较小的企业租赁算力,比如向甲骨文租赁。
再以微软为例,在过去12个月里,与租赁有关的支出累计达到110亿美元,占据560亿美元总开支的20%。到了2025年,微软租赁支出将会达到136亿美元,如果需求下降,微软可以退出租赁。
再看谷歌,今年二季度,谷歌母公司Alphabet的资本支出达到130亿美元,比上年同期的70亿美元增长近一倍。在财报分析师会议上,谷歌CEO Sundar Pichai告诉听众,开支之所以增加,主要是因为公司正在向技术基础设施追加投资,最大的开支来自于服务器,然后是数据中心。
Alphabet认为,在今年结束之前,Alphabet的季度资本支出会保持在120亿美元左右。也就是说,Alphabet的全年资本支出约为490亿美元。
当生成式AI需求增加时,微软、AWS、谷歌、甲骨文最直接的收益可能来自“云销售”,一些大企业可能会自己购买AI服务器、GPU及其它硬件,但大多企业会向微软、AWS、谷歌、甲骨文租赁云模型。
当客户使用各大科技巨头的大语言模型和云基础设施时,就能为科技巨头贡献营收,随着时间的推移,云计算提供商将与大语言模型提供商越走越近。
高盛发出警告,AI要避免互联网泡沫重现
科技巨头疯狂烧钱,看起来很乐观,但高盛却发出警告。高盛指出,在过去一年里,Hyperscalers企业(包括亚马逊、Meta、微软、Alphabet)的资本支出和研发费用达到3570亿美元。
在所有开支中有相当一部分流向AI,总额约等于标普500企业总支出和总研发费用的四分之一。高盛策略师Ryan Hammond认为,科技巨头们投入巨资,最终还是要用营收和利润来证明,如果在早期看不到回报迹象,企业估值会被削减。
根据彭博社的统计,今年亚马逊的资本支出约为630亿,比2023年增加100亿美元,Meta、Alphabet的开支也创下新高。
科技巨头们如此疯狂,难免让人联想到互联网泡沫。2000年代初,互联网泡沫达到最大,当时科技、媒体、电信企业将100%的运营现金流用于支出和研发,现在这一数字达到了72%。
比例还不是很高,但风险却并不一定更小。Ryan Hammond认为,目前科技企业的AI相关投资可能会贬值,最终影响企业利润。他还说,投资者高度关注销售额变化,据此判断AI投资转化为实际营收增长的潜力。
不论怎样,美国科技企业正在豪赌,谁都怕输,谁都不敢缺席。(小刀)
- 蜜度索骥:以跨模态检索技术助力“企宣”向上生长
- “智网慧城”计划启动全球招募,以智赋网成MBBF 2024焦点
- 英伟达最亲密的伙伴SuperMicro股价大跌,对AI产业影响几何?
- 请回答MBBF 2024:关于移动AI时代的一切
- 高通ARM争的是什么?定制设计威胁到ARM生命线
- 到底要不要分拆?英特尔和美国都陷入了挣扎
- 讯飞星火与华为数据存储强强联手,“以存强算”助力AI集群算力利用率飙升30%
- 原生鸿蒙发布:移动操作系统的一大步,中国科技自主创新的一大步
- 阿斯麦订单“腰斩”股价暴跌16%,半导体产业寒冬来了?
- 分析称特斯拉无人驾驶汽车缺乏落地细节,发布会后股价重挫7.57%
- 美国科技巨头继续押注AI,2025年资本开支将达2000亿美元
免责声明:本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿,凡在本网站出现的信息,均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性,但不保证有关资料的准确性及可靠性,读者在使用前请进一步核实,并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏,概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时,应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明,并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后,将会依法尽快联系相关文章源头核实,沟通删除相关内容或断开相关链接。