野村:上调中国移动目标价至72港元,重申“买入”评级

8月14日消息(九九)中国移动13日发布2020年中期业绩,报告显示,2020年上半年中国移动营运收入为人民币3899亿元,增长0.1%。其中,通信服务收入为人民币3582亿元,增长1.9%;股东应占利润为人民币558亿元,下降0.5%。

野村证券今日发表研究报告表示,中国移动上半年业绩大致符合野村及市场预期。服务收入同比增长1.9%,低于同行业3.2%的平均水平,但略高于野村预期的1.2%;净利润同比下跌0.5%,略低于野村预期的增长0.6%。另外,随着竞争加剧以及5G用户强劲增长,有望带动移动业务逐步复苏,移动ARPU下降速度将放缓。DICT业务增长达到55.3%,增长趋势平稳,尤其是IDC及云业务方面有潜在利好趋势。

野村证券表示,虽然营运成本的支出继续对其毛利率扩张构成压力,但中国移动将在5G时代发掘到更多变现机会,预计能够维持在移动及宽频行业的领先地位。目前野村上调其最新目标价为72港元,重申“买入”评级。意味着该股大约有22%的上升空间,相当于2021财年企业估值(EV/EBITDA)的3.4倍。

极客网企业会员

免责声明:本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿,凡在本网站出现的信息,均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性,但不保证有关资料的准确性及可靠性,读者在使用前请进一步核实,并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏,概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时,应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明,并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后,将会依法尽快联系相关文章源头核实,沟通删除相关内容或断开相关链接。