极客网·极客观察7月22日 美媒《The Information》周日报道，英伟达已告知中国客户，H20芯片供应有限。在英伟达AI芯片产品矩阵中，H20尽管性能孱弱，但已是可向中国销售的最强AI芯片，阿里巴巴、腾讯、百度、DeekSeek、字节跳动均有采购。
今年4月前，英伟达还可以向中国销售H20芯片，后因中美贸易战，特朗普政府收紧出口政策，H20销售受限。上周，英伟达也发布消息称，美国已发放新许可证，允许其向中国销售H20芯片。
但周日，英伟达又告知中国客户，H20芯片库存有限，且暂无恢复生产计划。而实际情况是，据业内人士指出，台湾半导体供应链中的H20芯片总库存仍有100万颗待售。
黄仁勋的吹捧之辞
几天前，英伟达CEO黄仁勋到访中国，这是他今年第三次来访。在中国，他的受关注程度堪比“摇滚巨星”。黄仁勋在北京可以自由活动、接受采访、与热情粉丝合影，甚至为忠实粉丝签名，这样的场景并不常见。
在北京期间，黄仁勋身着唐装参加供应链博览会，还用中文发表演讲。而就在几天前，他刚刚与特朗普会面。考虑到英伟达在华业务规模达170亿美元，从利益角度看，黄仁勋的热情不难理解。
黄仁勋盛赞DeekSeek、阿里巴巴和腾讯，说它们的AI模型已达到世界级水准。自今年1月DeekSeek崭露头角后，中国市场对H20的需求大幅增长。
咨询公司Gavekal Dragonomics的分析师Tilly Zhang表示：“英伟达仍需准确把握市场趋势，在恰当时机顺势而为，以实现现有收益最大化，而英伟达恰好有一位深谙此道的CEO。”
86Research分析师Charlie Chai则认为，未来几年英伟达在华份额或将下滑，中国必然会积极扶持本土企业，使其有能力与英伟达高端芯片竞争，或至少在部分场景中实现替代。
黄仁勋向媒体透露：“我告知特朗普总统及其内阁我准备访华，他说‘旅途愉快’。”
在博览会演讲及后续言论中，黄仁勋对中国科技巨头将技术应用于实际的能力赞不绝口，还称中国供应链“规模庞大”。他甚至对记者表示：“任何轻视华为以及中国制造业能力的人都太天真了，华为是一家实力强大的公司。”
矛盾的信号意味着什么
为应对美国禁令，英伟达推出了专供中国市场的阉割版H20芯片。市场预计，重新出口至中国大陆的H20芯片将消耗大部分现有库存。
供应链消息显示，今年四季度，英伟达将推出B30 AI芯片，其性能比H20低10%-20%，价格却便宜30%-40%。有人认为，B30将提升英伟达AI芯片在华竞争力。
由于美国政府放宽限制，市场预计今年下半年H20出货量将达40万片，并非处于短缺状态。业内人士指出，台湾半导体供应链中的H20芯片总库存仍有100万颗待售（包括其他厂商生产的H20相关芯片），其中英伟达H20处理器的库存约为70万颗。
不难发现，黄仁勋通过媒体释放的消息存在显著矛盾：一方面，《The Information》称英伟达告知中国客户H20芯片供应有限；另一方面，供应链显示H20库存可满足短期需求，且上游供应商（如台积电）暂无追加订单的迹象。
业内人士补充称，台积电N4生产线目前满负荷运转，几乎无剩余产能承接紧急订单，截至目前需求未出现明显增长。这与台积电第二季度的强劲业绩相符，其中5纳米订单表现稳定，占总销售额的36%。
国内媒体报道，H20恢复在华销售主要是开放库存，目前方案为售完无补，不会影响Blackwell架构显卡。当前高端算力仍奇缺，A、H系列将被淘汰，市场需要Blackwell架构。市场消息认为，英伟达将推出中国版RTX PRO 600，该产品采用Blackwell GPU架构，预计于2025年下半年推出。
一杯让人难以下咽的毒酒
不少人认为，英伟达放开H20销售，长远看会导致中国对外国芯片的过度依赖。英伟达恢复销售并非简单解除出口限制，而是美国为维持对中国技术封锁而精心设计的措施。
H20服务器的FP16（半精度浮点数）算力仅为H100的15%，NVLink带宽从900GB/s降至400GB/s，芯片的TE（transformer engine）也被完全剔除。这种大幅阉割的设计，既能保证芯片具备人工智能推理能力，又能削弱其人工智能训练能力，完美实现美国的目的——对中国封锁高端芯片，却不封锁中端芯片。
AI企业通常使用A100或H100训练大语言模型，训练完成后用较低端芯片执行推理任务。实际上，H20芯片无法训练万亿参数的大语言模型（LLM）。H20的HBM3约为96GB，H100为80GB，但H20的内存带宽仅4TB/s，而H100为4.8TB/s。
在AI训练的诸多方面，华为昇腾910B优于H20，但英伟达CUDA平台相比华为同类产品占据先发优势，这点影响了客户的采购意愿。在中国，CUDA占据约80%市场份额，客户若想转换平台，代价颇高。
为对抗CUDA，华为还开发了CANN。不过目前华为产品与开发者常用工具的整合程度相较CUDA还有一定差距，导致企业转换成本较高。
TechMoat咨询公司合伙人Jeffrey Towson指出：“为填补英伟达留下的空白，华为一直在通过组合较低性能的芯片来复制高端图形处理器的性能。”通过升腾AI CloudMatrix 384，华为实际上重新定义了AI基础设施架构。（小刀）
免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。
